PATRIMONIO PRUDENTE: Estrategias para conseguir grandes rentabilidades con poco riesgo al alcance de todos los inversores (Spanish Edition)
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PATRIMONIO PRUDENTE: Estrategias para conseguir grandes rentabilidades con poco riesgo al alcance de todos los inversores (Spanish Edition)
Como podéis observar, al cabo de veinte años ha sido más rentable operar con fondos de inversión (232 % de beneficio acumulado), aunque tengan una comisión mucho más alta que los ETF (214 % de beneficio acumulado). Básicamente, el truco es diferir lo máximo posible la tributación del beneficio que se va acumulando en la estrategia. Como los fondos
... See moreJaume Escudero Humbert • PATRIMONIO PRUDENTE: Estrategias para conseguir grandes rentabilidades con poco riesgo al alcance de todos los inversores (Spanish Edition)
Principalmente, tenemos dos opciones: fondos de inversión indexados o ETF (fondos de inversión indexados cotizados, como si fueran una acción). Resumiéndolo mucho, los ETF suelen tener comisiones menores a los fondos de inversión. Sin embargo, los fondos de inversión son el único instrumento que tiene ventajas fiscales.
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Las principales ventajas que le veo a los fondos indexados respecto a los fondos de gestión activa (es decir, aquellos que pretenden superar la rentabilidad del mercado) son: reproduces el mercado (no intentas batirlo como en la gestión activa) y las comisiones son más bajas que en la gestión activa, pues prácticamente no tienen gastos de
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En el siguiente cuadro (de elaboración propia), muestro los datos desde 1970 hasta 2022 de diversos activos de inversión. Los datos en concreto son: CAGR (rentabilidad promedio anual real, es decir ya descontada la inflación). St Dev: volatilidad anual de dicha rentabilidad anual, es decir, cuán estable es dicha rentabilidad. A mayor volatilidad,
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cada uno de esos activos de inversión tiene sus peligros y sus periodos largos de tiempo en los que no solo no cumple su función de protegernos de la inflación, sino que nos hace perder dinero.
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En segundo lugar, se han situado los bonos a largo plazo (bonds), la renta fija que emiten a largo plazo los países para financiar sus déficits estructurales. Ese dinero que piden y que te devuelven a diez, veinte o treinta años, más un interés. Este activo de inversión se ha movido alrededor del 3,6 % anual real, en estos últimos dos siglos. En
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si consigues un 6,9 % real al año, doblas tu patrimonio en términos reales cada diez años y medio. ¡Es decir, no solo no pierdes poder adquisitivo, sino que lo doblas cada diez años!